Финансовый караульный

Добро пожаловать в реальный мир 🪙Главные вопросы о блокировках, санкциях и крипте Анонимный автор, профессионал в области цифровых расследований по просьбе @karaulny_accountant в связи с интервью Фрадкова разбирает, почему USDT больше не «тихая гавань» и чего ждать дальше. — Что вообще происходит? Ощущение, что рынок штормит, но никто толком не объясняет. Происходит двойной удар по российскому крипторынку. Снаружи — санкции и блокировки. Внутри — хаотичная попытка законодателей зарегулировать отрасль. Всё это бьёт в первую очередь по ВЭД, который привык опираться на простую и быструю покупку «чистого USDT» для оплаты товаров из-за рубежа. Теперь эта модель не работает. — А почему все говорят о 20-м пакете санкций ЕС? В нем прописан «полный секторальный запрет» на взаимодействие со всем рынком имеющим связь с Россией. Мировые лидеры отрасли аналитики блокчейн транзакций начали действовать еще до официального выхода пакета. Они начали проводить собственные исследования сервисов и одним из тригеров к высокорисковой оценке sanction стал доступ вашего сервиса с российского ip. Смысл такой: работаешь с гражданами России или они могут пользоваться твоим сервисом — получаешь санкционную разметку. Пользователи из России становятся «людьми второго сорта», от которых биржи и сервисы должны избавляться, либо ждать проблем. — Как это работает технически? Кто вообще может заблокировать USDT? Блокирует Tether (эмитент USDT), можно выделить несколько видов блоков 1. Блокирует по заявлению правоохранителей то есть кошельки которые стали объектом расследования и нужно собрать информацию с пользователя или возьместить ущерб 2. Не так давно Тезер заявил о глубокой интеграцией с госорганами США. Это значит, что в офисном здание USDT были открыты кабинеты для представителей FBI, CIA и FinCEN. Блокировки врагов американского рейха происходят мгновенно, а наш ВЭД для них — враг номер 1. А вот процесса разблокировки для санкционных активов фактически не существует. — Сколько всего заблокировано? Это заметные цифры? Весьма. Всего заблокировано около 7000 кошельков. Общая сумма средств: около 3 млрд USDT. При общей эмиссии около 183 млрд это примерно 1.62% всего предложения. Эти деньги лежат в блоке и приносят эмитенту сверхприбыль, тем что он может пользоваться обеспечением данного USDT по своему усмотрению, обычно заблокированные адреса долго ждут судебных решений и своей дальнейшей судьбы. — Российский рынок сильно пострадал? Российский рынок пострадал во всех проявлениях: банки, ВЭД, P2P, OTC. Блокировки эмитента проходили на суммы от сотен тысяч до десятков миллионов долларов за раз. Можно смело предположить, что рынок уже потерял около 1 млрд USDT на блокировках от эмитента. А сколько ещё остаётся заблокированным на биржах — никто точно не знает. Масштаб поражает. — Как на это реагируют российские власти? У нас же принят закон о легализации крипты. В России сейчас пытаются ввести режим лицензирования и реальные санкции за работу «из-под полы». Но ставка делается на банки как на понятных для ЦБ игроков. Проблема в том, что банки, даже участвуя в экспериментальных историях, до сих пор не понимают, как работать с криптой, чем опасны санкции и с чем это всё есть. Получается двойной удар: внешние блокировки и внутренняя централизация, которая не переосмысливает подход к криптообороту. — А как себя защитить? Как не дать себя скомпрометировать? Полноценной защиты сейчас нет. Если ты попал под разметку, и если это надо, блокировка — мгновенна, а разблокировки не существует. Единственное, что можно сделать, — перестать питать иллюзии насчёт «чистого USDT». Наш рынок уже потерял около миллиарда на блокировках эмитента, и это только начало. Нужно признать: старые схемы расчётов через USDT больше не работают. Гарантий нет ни у кого. — Что будет дальше? Блокировки продолжатся? Учитывая легализацию и предстоящую централизацию, которая пройдёт без переосмысления подхода к криптообороту, блокировки будут продолжаться, усиливаться и станут более точечными. Стоит готовиться к тому, что давление и убытки будут только нарастать.

🔍 Серый рынок «петупишников»: государство последовательно сжимает серый платёжный контур гемблинга Силовики действуют системно: после обысков в криптообменниках Москва‑Сити и на «Горбушке» под давлением оказался серый P2P‑процессинг («петупишники») — ключевое звено платёжного контура онлайн‑казино и букмекеров, лишённых банковского эквайринга. По инсайду, поступившему к нам, силовики накрыли Spicy Cash — заметного игрока сегмента. Официальных подтверждений пока нет, но в случае достоверности это станет логичным продолжением линии против инфраструктуры нелегального гемблинга. В профильных кругах Spicy Cash связывают с приёмом платежей для CatCasino, Pin‑Up и других площадок. ⚙️ Как работает серый P2P‑процессинг Из‑за блокировки банковских транзакций (фильтрация MCC‑кодов, антифрод) вырос рынок P2P‑платформ: деньги идут через реквизиты физлиц‑трейдеров, системы дробят потоки и сопоставляют платежи по сумме и времени — так обходят требования 115‑ФЗ и антифрод‑фильтры. Нередко в схемы вовлекают обычных людей через «треугольники». 🏛 Государство против платёжной инфраструктуры Нынешние действия — продолжение июньской операции ФСБ и СК против группы, финансировавшей Pin‑Up, 1xBet, MelBet и др. Теперь давление смещается на тех, кто обеспечивает постоянный приток средств. Законодательный фон усиливает эффект: с 1 сентября вступает в силу закон № 282‑ФЗ «О цифровых валютах и цифровых правах», а нормы по изъятию цифровых активов уже работают. Пространство для серых посредников сужается. 📈 Новый этап: синхронизация инструментов Раньше давление на обменники и платёжные схемы шло параллельно, теперь курсы сошлись: банки усиливают антифрод на базе ИИ, ЦБ снижает лимиты на анонимные переводы, а практика по ст. 187 УК РФ делает дропперство высокорискованным. В этих условиях маржинальность серого процессинга падает: площадки либо повышают комиссии, либо уходят в более сложные и непрозрачные схемы. Для легального финтеха это открывает окно возможностей, для серого сегмента — начинается фрагментация и потеря масштаба. Возможный удар по Spicy Cash важен как сигнал: регулятор и силовики больше не разделяют «криптообмен» и «платёжный процессинг для казино» — это единая операционная линия. Список следующих в очереди, кому надо - известен, поэтому они и тусят на Кипре, в Таиланде и по «их мнению» безопасных дружественных странах СНГ. Следующий прием ожидаем на среду следующей недели. Будет жарко Пока деньги приходят, кажется, что ты победил систему. Но однажды выясняется, что всё это время ставкой были твоя свобода, молодость и будущее. Умный не тот, кто бесстрашно идёт до конца, а тот, кто способен вовремя остановиться и перестроить свою жизнь. Финансовый караульный в ТГ | в МАХ

Обычная неделя. После трех необычных 📉Рынок сдувает дивидендный пузырь, инвесторы фиксируют прибыли, а шорты снова набирают силу. Индекс Мосбиржи сегодня рухнул на 2,8%, уйдя ниже 2200 пунктов — впервые с 31 июля. Трехнедельный отскок от 1900 к 2300+ оказался классическим дивидендным ралли, подпитанным выплатами Сбера, Х5, «Транснефти» и еще 3-4 голубых фишек. По итогам этой недели минус 2,1%. Но деньги от дивидендов — это не приток новых инвесторов, а реинвестирование. Шортовые ордера нарастают, объемы на продажу не убывают. Легкой панике и волне распродаж способствовали политические новости – глава МИД Сергей Лавров заявил, что прекращение СВО по линии фронта невозможно. Кроме того, пока не состоялись анонсированные на эту неделю визиты эмиссаров Дональда Трампа Уиткоффа и Кушнера, которые, как предполагалось, должны были посетить Киев и Москву. Банки столкнулись с проблемой ликвидности, потихоньку идет долгожданная властями девальвация (доллар по ЦБ 83,8, на рынке 85+). Нефтепереработка рекордно низкая. При этом на внешних рынках сохраняется дисконт на Urals сохраняется. То, что мы видели последние три недели, — это не возвращение быков, а простое перераспределение ранее вложенного. Инвесторы получили купоны, реинвестировали их в подешевевшие акции, создав краткосрочный спрос. Но как только этот поток иссяк, рынок снова остался один на один с реальностью: новых денег нет, а старые уже потрачены. Даже если бы не было геополитических факторов, фундаментальны факторов для роста нет. Мы регулярно фиксируем структурные перекосы: банковская ликвидность сжимается, рубль ослабевает, а топливный кризис снова обостряется. Добавьте сюда рекордные потери маркетплейсов и МСП. Экономика стагнирует, минимальный квартальный рост ВВП — от низкой базы, и то прежде всего на базе ВПК. В такой среде расти нечему. Ну и крупные игроки уже вышли в шорт. И в таком раскладе всегда любой негатив вызывает цепную реакцию стоп-лоссов. И Лавров просто нажал на этот спусковой крючок. И если в ближайшие дни не появится позитивных договоренностей, индекс легко может провалиться к 2100 и ниже. В ситуации, когда нет облигации точно выгоднее акций, дешевых денег нет, рубль ослабевает и решающим фактором становятся политические заявления, любые отскоки будут спекулятивными и недолговечными. Самое грамотное сейчас — не заниматься скроллингом "горячих новостей", а искать точечные возможности. Которые есть даже в такие времена. Например, в дивидендных историях с защитой от девальвации или в бумагах, которые меньше зависят от внутреннего спроса. Хорошо, ели вы владеете инсайдами экспертностью в каких-то отраслях. А вот широкий рынок в нынешних условиях — это качели над пропастью. И качаться на них все страшнее. Так что, если уж вы смелый, ловкий, умелый, держите руку на пульсе. Но не забывайте о стоп-лоссах. Мы есть в Max ‼️ @karaulny_accountant

💱 ЦИФРА ДНЯ: 97 рублей за доллар Центр макроэкономического анализа «Сбера» ожидает дальнейшего ослабления рубля. По оценке аналитиков банка, к концу 2026 года доллар может вырасти до 88,2 рубля, а в 2027-м — до 97 рублей. Прогноз связывают с санкционными рисками, падением цен на российскую нефть и сокращением экспортной выручки. Давление на рубль в первую очередь имеет геополитический характер — так ситуацию описывает и аналитик «Велес Капитала» Юрий Кравченко. По данным ЦМИ «Сбера», стоимость Urals в июле снизилась до $64,6 за баррель после $81,6 во втором квартале и $94,9 в апреле. Дисконт российской нефти вырос до $24–26 за баррель из-за подорожания фрахта и санкционных рисков. В сентябре нефть, по ожиданиям аналитиков, может упасть до $56,5 за баррель, а к концу года — до $51. На фоне атак на НПЗ переработка в России в июне сократилась примерно на 20% год к году, по итогам 2026 года снижение может составить почти 13%. С мая рубль потерял около 20% к доллару, евро и юаню. Доллар поднялся примерно с 70 до 84,39 рубля, евро — с 80 до 97,5 рубля, биржевой юань — с 10,5 до 12,5 рубля. Ослабление рубля бьёт по покупателям: импортные товары на маркетплейсах дорожают, поскольку закупки и логистика номинированы в валюте. Одновременно выигрывают российские экспортёры — их рублёвая выручка при конвертации валютной растёт, что поддержит прибыль. Мы есть в Max ‼️ @karaulny_accountant